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Nota 37 – Proventi finanziari

Aumentano di 115.165 migliaia di euro rispetto all’esercizio 2007 e sono così composti :

(migliaia di euro) 2008 2007
Altri proventi finanziari:
. Proventi da crediti finanziari iscritti fra le Attività non correnti 4.485 5.386
. Proventi da crediti finanziari verso controllate iscritti fra le Attività non correnti 658 924
. Proventi da crediti finanziari verso collegate iscritti fra le Attività non correnti 1.240 1.508
. Proventi da titoli diversi dalle partecipazioni iscritti fra le Attività correnti 4.720 0
. Proventi diversi dai precedenti:
   . Interessi attivi 138.469 138.810
   . Interessi attivi da imprese controllate 13.347 10.715
   . Interessi attivi da imprese collegate 1 4
   . Utili su cambi 295.658 26.339
   . Proventi da strumenti finanziari derivati di copertura in fair value hedge 26.520 87.525
   . Rigiro a conto economico della Riserva per adeguamento al fair value degli strumenti
     derivati di copertura in cash flow (componente tasso)
349.062 433.640
   . Proventi da strumenti finanziari derivati non di copertura 5.929 12.156
   . Proventi finanziari diversi 107.639 189.230
(A) 947.996 905.969
Adeguamenti positivi al fair value relativi a:
. Strumenti finanziari derivati di copertura in fair value hedge 215.542 36.190
. Attività e passività finanziarie sottostanti i derivati di copertura in fair value hedge 0 90.468
. Strumenti finanziari derivati non di copertura 10.981 26.727
(B) 226.523 153.385
TOTALE (A+B) 1.174.519 1.059.354
Di cui inseriti tra le informazioni integrative sugli strumenti finanziari 243.664 339.922

Per ulteriori informazioni sugli Strumenti Finanziari si rinvia alla Nota “Informazioni integrative su strumenti finanziari”.

Gli utili su cambio (295.658 migliaia di euro) aumentano di 269.319 migliaia di euro rispetto all’esercizio 2007.

Tale importo è stato ridotto per 557.207 migliaia di euro dalle perdite su cambi derivanti dal rigiro a conto economico della Riserva per adeguamento al fair value degli strumenti derivati di copertura in cash flow hedge (461.047 migliaia di euro nel 2007).

Gli utili su cambi trovano contropartita nella voce perdite su cambi (295.082 migliaia di euro nel 2008; 26.653 migliaia di euro nel 2007).

I proventi da strumenti finanziari derivati di copertura in fair value hedge (26.520 migliaia di euro) diminuiscono di 61.005 migliaia di euro rispetto al 2007 (87.525 migliaia di euro) e si riferiscono a contratti CCIRS.

L’effetto positivo del rigiro a conto economico della Riserva per adeguamento al fair value degli strumenti derivati di copertura in cash flow hedge per la componente tasso (349.062 migliaia di euro) diminuisce di 84.578 migliaia di euro rispetto al 2007 (433.640 migliaia di euro) e si riferisce per 216.455 migliaia di euro a contratti CCIRS e per euro 132.607 migliaia di euro a contratti IRS, che includono 19.267 migliaia di euro di effetto positivo per la chiusura anticipata di strumenti derivati in cash flow hedge a copertura di 1.500 migliaia di euro, di indebitamento sottostante, relativo al Term Loan di complessivi euro 3.000 milioni con scadenza 2010.

I proventi da strumenti finanziari derivati non di copertura (5.929 migliaia di euro) diminuiscono di 6.227 migliaia di euro rispetto al 2007 (12.156 migliaia di euro) e si riferiscono ad altri contratti derivati.

I proventi finanziari diversi (107.548 migliaia di euro) si riducono di 81.682 migliaia di euro principalmente per l’effetto combinato del venir meno degli effetti positivi del 2007, derivanti dall’abolizione della ritenuta alla fonte sugli interessi maturati a fronte di contratti di finanziamento con società del Gruppo residenti in Europa (withholding tax, 143.493 migliaia di euro), in parte compensati dalla plusvalenza del 2008 legata al riacquisto di obbligazioni proprie (57.708 migliaia di euro).

Gli adeguamenti positivi al fair value degli strumenti finanziari derivati di copertura in fair value hedge (215.542 migliaia di euro) aumentano di 179.352 migliaia di euro rispetto al 2007; tali adeguamenti trovano contropartita negli adeguamenti negativi al fair value delle attività e passività finanziarie sottostanti i derivati di copertura in fair value hedge, che ammontano a 212.761 migliaia di euro (38.520 migliaia di euro nel 2007).

Gli adeguamenti positivi al fair value delle attività e passività finanziarie sottostanti i derivati di copertura in fair value hedge, nulli nel 2008, si riducono di 90.468 migliaia di euro rispetto al 2007. Gli importi trovano contropartita negli adeguamenti negativi al fair value dei corrispondenti strumenti derivati di copertura in fair value hedge, nulli nel 2008, e pari a 85.459 migliaia di euro nel 2007.